I Torvegade 12 lå tidligere det hæderkronede Rasmussens Hotel.

På stedet har der ligget et gæstgiveri siden 1700-årene, men de nuværende bygninger er fra 1850´erne. De blev opført af gæstgiver Hans Rasmussen.

Det nye hotel blev samlingssted for alt kulturelt, politisk og selskabelig på egnen, og det var det stort set indtil lukningen i 1979.

Tidligere var det sådan, at gæster der, der havde anmeldt deres ankomst i forvejen, blev afhentet ved banegården i en enspændervogn kaldet "Onkel Toms Hytte".

I over 50 år var familien Kragelunds navn knyttet til hotellet, men i 1979 måtte familien give op. Hotellet lukkede for at give plads til bankvirksomhed m.m.